9月16日，環(huán)境保護部在京舉辦《保護臭氧層維也納公約》30周年暨國際保護臭氧層日紀念大會，提出以生態(tài)文明為指引，推動可持續(xù)發(fā)展。與此同時，首屆中美氣候智慧型/低碳城市峰會15日至16日在美國洛杉磯舉行，落實中美去年簽署的碳減排計劃。受此提振，制冷劑供需預期進一步改善，A股市場氟化工龍頭股有望迎來主題性投資機會。而在環(huán)保力度加強的大背景下，氟化工行業(yè)長期前景向好，特別是PVDF等新型含氟聚合物的市場規(guī)模增長可期，盈利預期可觀。
碳減排發(fā)力改善供需
2015年是《保護臭氧層維也納公約》締結30周年，環(huán)境保護部和聯(lián)合國[微博]環(huán)境規(guī)劃署于9月16日“國際保護臭氧層日”在京聯(lián)合舉行大會，紀念這一全球參與最廣泛、取得顯著成效的環(huán)境公約。環(huán)境保護部部長陳吉寧在會上指出，“十三五”期間，中國要實現(xiàn)淘汰含氫氯氟烴(HCFC)35%的目標，仍面臨新的挑戰(zhàn)。當前和今后一個時期，將以生態(tài)文明為指引，在保護臭氧層方面著力開展工作。會上，有關協(xié)會和企業(yè)代表進行了“工業(yè)界采用環(huán)境友好技術推動綠色發(fā)展宣誓”，簽署了HCFC淘汰改造合同。
與此同時，作為落實2014年中美兩國元首會晤發(fā)表的《中美氣候變化聯(lián)合聲明》的重要行動，首屆中美氣候智慧型/低碳城市峰會15日至16日在美國洛杉磯舉行，進一步見證兩國不斷深化的氣候變化領域合作。去年美國總統(tǒng)奧巴馬訪華期間與中國國家主席習近平共同宣布了減排計劃，美國計劃于2025年實現(xiàn)在2005年基礎上減排26%－28%的全經(jīng)濟范圍減排目標并將努力減排28%。中國計劃2030年左右二氧化碳排放達到峰值且將努力早日達峰，并計劃到2030年非化石能源占一次能源消費比重提高到20%左右。去年是“聲明之年”，今年將是“落實之年”。業(yè)內人士稱習近平主席此次訪美期間將繼續(xù)與奧巴馬探討氣候變化和降低碳排放的問題。
分析人士指出，削減氫氟碳化物政策力度的加大，以及碳減排計劃進一步落實，有利于減少供給，改善供需格局，支撐產(chǎn)品價格，二級市場氟化工板塊有望迎來主題性投資機會。
行業(yè)中長期向好
從歷史看，上一輪氟化工行業(yè)景氣周期主要源于第二代制冷劑淘汰，目前行業(yè)所處狀態(tài)類似于第一代制冷劑R12等淘汰之后2006-2008年的低迷期。未來若全球就削減氫氟碳化物的達成共識，發(fā)達國家將率先削減相關產(chǎn)能，屆時制冷劑短期可能出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能缺口，并有望推動相關產(chǎn)品價格大幅上漲，利好國內氟化工企業(yè)盈利及股價，帶來新一輪氟化工牛市。
目前，世界各國正在高度重視應對氣候變化，加強環(huán)境保護，我國生態(tài)文明建設和綠色低碳可持續(xù)發(fā)展也在大力推進。隨著碳減排正在成為國際共識并執(zhí)行，氟化工行業(yè)中長期前景向好。
據(jù)grandviewresearch在2015年8月發(fā)布的報告預測，到2024年，全球氟化工市場規(guī)模將達300億美元。特別是含氟聚合物由于其耐化學性、電氣絕緣、耐高溫、機械強度等特點，在電子、汽車和建筑行業(yè)的應用越來越廣泛，2022年全球氟聚合物市場規(guī)模將超100億美元。其中，聚偏氟乙烯(PVDF)比較有代表性。國內現(xiàn)有PVDF產(chǎn)能約43100噸，目前擬在建產(chǎn)能約94500噸，國內銷售及外貿出口同比數(shù)量均有所增加。涂料級是當前用量最大的部分，太陽能背板膜和鋰電池粘結劑兩類用途是PVDF樹脂需求增長最快的應用領域，水處理膜用PVDF樹脂未來也存在增長潛力。與國外相比，國內PVDF市場尚有巨大的增長空間，未來氟化工及含氟聚合物市場規(guī)模增長可期。
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